Uvoľnenie investičného potenciálu Afriky – OMFIF

Afrika stojí na vrchole finančnej renesancie, ktorá je pripravená predefinovať svoj vplyv v globálnej investičnej aréne. Snaha kontinentu o dodatočné financovanie je stále významná, no jeho potenciál stať sa silným magnetom pre domáce a medzinárodné investičné toky zostáva nespochybnený. Ročný fiškálny deficit sa odhaduje na približne 7 % HDP Afriky.

Napriek pokroku, vrátane zriadenia kontinentálnych finančných inštitúcií, ako je Africká centrálna banka, Africký menový fond, Africká investičná banka a Panafrická burza cenných papierov, je cesta k poskytovaniu efektívnych, inkluzívnych a konkurencieschopných finančných služieb na celom kontinente ďaleko od dokončenia. Odhliadnuc od politických dilem, financie by sa mali považovať za základnú verejno-súkromnú službu. Inak bude Afrika nedokončeným a neúplným príbehom o renesancii finančného a ekonomického rastu.

Kľúčom k uvoľneniu tohto potenciálu je integrovaná, kontinentálna stratégia a rýchly pokrok smerom ku komplexnému a právne ustanovenému finančnému rámcu pre Africké hospodárske spoločenstvo založené v roku 1991. Vzhľadom na jedinečné okolnosti regiónu môže rozvoj existujúcich finančných centier Afriky a panafrického financovania slúžiť ako hlavná sila pri napredovaní afrických financií a posilňovaní partnerstiev s globálnou finančnou komunitou.

Neziskové organizácie ako NEPAD v AÚ a Juhoafrické organizácie Cenfri a FSDAfrica (podporované UKAid) túto myšlienku podporili a odporučili mechanizmy na identifikáciu vhodných lokalít, ktoré by sa mohli stať finančnými centrami, a ich úlohu kontinentálnym spôsobom.

Africké finančné centrá sa nachádzajú v Johannesburgu, Kapskom Meste, Nairobi, Mauríciu, Casablance, Lagose, Gaborone, Abidjane a Kigali. Tieto centrá slúžia ako kľúčové kanály na uľahčenie investícií a panafrických finančných služieb. Efektívnejším rozvojom týchto centier môže Afrika zlepšiť svoju investičnú príťažlivosť, uvoľniť príležitosti pre inkluzívny rast, stimulovať zamestnanosť a znížiť chudobu.

Jednou z možností Afriky je vyvinúť architektúru založenú na modeli „rozbočovačov a lúčov“. Pri tomto prístupe finančné centrum (hub) spolupracuje (interaguje) s inštitúciami v iných krajinách na veľkých finančných projektoch, správe aktív, oceňovaní a službách finančného poradenstva. Pomáha implementovať dlhodobé finančné systémy a projekty rozvoja kapitálového trhu. Tento model uľahčí robustné, kolaboratívne prostredie finančných služieb v Afrike, poskytne príležitosti na vytváranie sietí pre odborníkov v oblasti financií a technológií, poskytne prístup k spoločným zdrojom a konsoliduje prevádzkové náklady.

Modifikovaným prístupom by mohlo byť ich zabudovanie do centier zdieľaných finančných služieb. Tieto centrá môžu poskytovať vysokokvalitné platby, prevody, obstarávacie dáta a IT transakcie úradom a iným organizáciám na celom kontinente. Tieto centrá môžu konsolidovať a štandardizovať procesy, zlepšovať poskytovanie služieb, znižovať využívanie štátnych zdrojov a znižovať prepúšťanie v celej krajine pri operáciách typu back-office. Vďaka robotickej automatizácii procesov, umelej inteligencii a cloud computingu môžu takéto centrá zdieľaných služieb prevziať celé end-to-end procesy na celom kontinente. Tieto presahujú rámec transakčných funkcií a poskytujú vysokú úroveň podpory tvorcom politiky na celom kontinente a pomáhajú udržiavať kontinuitu podnikania proti globálnym otrasom.

Prístup „hubov“ alebo zdieľaných služieb si vyžaduje zefektívnenie a posilnenie ekonomických inštitúcií, kontinentálnych platforiem pre finančné služby v Afrike, ako aj solídnu politickú koordináciu a pripravenosť uskutočniť potrebné právne reformy. Cezhraničné investičné toky (vrátane podpory multilaterálnych rozvojových bánk). Na implementáciu potrebných štruktúr riadenia, integrity trhu a investičného prostredia sa budú vyžadovať odolné a profesionálne riadené finančné a peňažné inštitúcie a regulačné agentúry. Väčší počet agentúr finančného dohľadu môže byť tiež racionalizovaný alebo konsolidovaný, aby sa zabezpečila efektívnosť a primeranosť zdrojov.

Pokiaľ ide o ľudský kapitál, investície do pracovnej sily so zručnosťami potrebnými pre vznikajúce priemyselné odvetvia a technológie budú nevyhnutné pre spoločný základný prístup k práci. Spoločné úsilie v oblasti budovania kapacít, vzdelávania a pracovnej mobility uľahčí pohyb finančných a technických talentov a odborných znalostí po celom kontinente. Svoju úlohu zohrá aj zlepšenie finančnej gramotnosti v afrických podnikoch. Dôležité pre finančné a ekonomické posilnenie Afriky. Vytvorí potrebnú informovanú platformu na vybudovanie rôznych finančných a sporiacich nástrojov na podporu obchodných a ekonomických centier v Afrike.

Okrem toho budú rámce regionálnej spolupráce pre zdieľanie rizika, krízové ​​riadenie a mechanizmy finančnej stability nevyhnutné na zlepšenie odolnosti voči vonkajším otrasom a podporu makroekonomickej a finančnej stability. Výraznejšie úsilie založené na spolupráci pri monitorovaní a riešení finančných rizík vrátane volatility meny, úverovej stability a stability finančného sektora a kapitálových trhov by mohlo posilniť regionálne finančné systémy.

Huby alebo huby môžu propagovať a implementovať nezaujaté hodnotenia rizika, aby investori mali prístup k stratégiám na zmiernenie rizika špecifickým pre Afriku. Hoci sa hodnoteniam rizík založeným na dôkazoch veľa hovorí, vážne nedostatky, medzery v súboroch údajov a potreba poskytovať spoločné služby si budú vyžadovať inovatívne prístupy a investovateľné programy a nové metodiky na hodnotenie rizík v afrických podmienkach.

Odstránením prekážok, využitím silných stránok a spojením sa Afrika môže lepšie spojiť s globálnymi financiami a uvoľniť svoj plný potenciál dynamickej, konkurencieschopnej globálnej investičnej destinácie. Partnerstvá pod vedením Afriky môžu zvýšiť vplyv udržateľného financovania na rozvoj a lepšie podporovať investície do miestnych, udržateľných činností. Mohli tiež vidieť, ako Afrika priťahuje svojich bohatých (afrických miliardárov), penzijné a rozvojové fondy a iných inštitucionálnych investorov, ktorí investujú predovšetkým v zahraničí.

Ako sa huby a servisné strediská vyvíjajú, stávajú sa z nich body integrácie siete. Afrika je svedkom rýchleho zbližovania obchodu, informačnej a komunikačnej infraštruktúry a finančných a dátových sietí. Ako kontinent sa Afrika môže viac integrovať do globálnych hodnotových reťazcov a medzinárodné financie budú ťažšie ignorovať jej úspory z rozsahu a atraktívnosť.

Udaibir Das je hosťujúcim profesorom v Národnej rade aplikovaného ekonomického výskumu, starším nerezidentným poradcom Bank of England, hlavným poradcom Medzinárodného suverénneho fondu a významným členom USA v Observer Research Foundation.